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Divisas

Es la transacción simultánea de una moneda por otra.

Mercado de Divisas

El mercado de divisas es amplio, creciente y muy líquido que funciona las 24 horas del día. No existe una ubicación central de negociación o intercambio. La mayor parte de las operaciones se lleva a cabo por vía telefónica o a través de redes electrónicas de trading. El mercado primario para divisas es el interbancario, donde los bancos, compañías de seguros, grandes corporaciones y otras grandes instituciones financieras gestionan los riesgos asociados a las fluctuaciones de los tipos de cambio.

Mercado Spot

Es la actual tasa de mercado para la compra o venta de divisas.

Rollover

Es un interés que se paga o se recibe por mantener una posición abierta después del cierre del día (5PM EST). Su costo se basa en el diferencial de tipos de interés entre las dos monedas del par. Si usted está largo (comprado) en la moneda con mayor tasa de interés, usted recibe intereses, por el otro lado, si usted está corto (vendido) en la moneda con mayor tasa de interés, usted paga intereses.

Tipo de Cambio

Es el valor de una divisa expresada en términos de otra. Por ejemplo, si el EUR/USD es 1.3200, 1 EUR (euro) vale 1.32 USD (dólares)

Par de Divisas

Las dos divisas o monedas que componen un tipo de cambio. Cuando una se compra, la otra se vende, y viceversa.

Código Divisas

USD = Dólar Americano EUR = Euro JPY = Yen Japonés GBP = Libra Esterlina CHF = Franco Suizo CAD = Dólar Canadiense AUD = Dólar Australiano NZD = Dólar Neozelandés

Mesa de Dinero

Una mesa de dinero proporciona fijación de precios, la liquidez y la ejecución de las operaciones.

Creador de Mercado

Ofrece precios y liquidez para un particular par de divisas y está dispuesto a comprar o vender esa moneda al precio cotizado. Un creador de mercado (market maker) toma el lado opuesto de su operación y tiene la opción de mantener la totalidad o una parte de la posición compensándola con otros participantes del mercado. Si un creador de mercado opta por mantener la posición del operador sin compensarse en el mercado, el beneficio del trader es la pérdida del creador de mercado y viceversa, dando lugar a un posible conflicto de intereses entre el comerciante y su creador de mercado. Un creador de mercado gana su comisión a partir del diferencial entre el precio de oferta y demanda.

Sin Mesa de Dinero (NDD)

Es un broker que no tiene mesa de dinero, pero usa proveedores de liquidez externos para proveer la liquidez a sus clientes. Algunos pueden mostrar la profundidad del mercado, que es la cantidad de liquidez disponible a cada precio, y también aumentar los spreads para aumentar su comisión.

Broker de Forex ECN

ECN es por Redes de comunicación electrónicas (Electronic Communications Network). Un broker de Forex ECN no tiene mesa de dinero, sino que entrega un mercado donde múltiples market makers, bancos y traders pueden ingresar en la competencia entre la oferta y demanda en la plataforma y tienen sus posiciones cubiertas por múltiples proveedores de liquidez en un entorno de anonimato. Las operaciones son hechas en el nombre de su broker ECN, resultando en un total anonimato para el trader. Un operador puede tener su orden de compra calzada con un proveedor de liquidez A y cerrar la misma orden en contra con el proveedor de liquidez B. La mejor oferta y demanda es visualizada por el trader junto con la profundidad de mercado, que es el volumen combinado disponible a cada precio. Un mayor número de participantes en el mercado que ofrecen precios al broker ECN conduce a spreads más ajustados. ECN suele cobrar una pequeña cuota para hacer coincidir las operaciones entre sus clientes y proveedores de liquidez.

Contraparte

Uno de los participantes en una transacción.

Vender Cotización / Precio Oferta

La cotización de venta se muestra a la izquierda y es el precio al que puede vender la divisa base. También se conoce como precio de la oferta del fabricante de mercado. Por ejemplo, si el EUR/USD cotiza en 1.3200/03, usted puede vender 1 euro en 1,3200 dólares.

Comprar cotización / Precio Demanda

La cotización de compra se muestra a la derecha y es el precio al que usted puede comprar la divisa base. También se conoce como el precio de la demanda. Por ejemplo, si el EUR/USD cotiza en 1.3200/03, usted puede comprar 1 euro en 1,3203 dólares.

Spread

La diferencia entre la cotización de venta y de compra, o el precio de oferta y demanda. Por ejemplo, si EUR/USD cotiza en 1.3200/03, el spread es la diferencia entre 1.3200 y 1.3203, o 3 pips. Por lo tanto usted comienza la operación con 3 pips en contra.

Pip

Es el cambio más pequeño que puede tener el precio de un par de divisas. También conocido como punto. Por ejemplo, 1 pip = 0.0001 para el EUR/USD, o un 0,01 por USD/JPY.

Valor del Pip

El valor del Pip puede ser fijo o variable dependiendo del par de divisas. Por ejemplo, el valor del pip para el EUR/USD es siempre 10 USD por cada lote estándar (1), 1 USD para los mini-lotes (0,1) y 0,10 USD para micro lotes (0,01).

Lote

Es el tamaño estándar de una transacción. Típicamente, un lote estándar es igual a 100.000 unidades de la moneda base, 10.000 unidades si se trata de un mini lote o 1.000 unidades si se trata de un micro lote. Algunos distribuidores ofrecen la capacidad de negociar en cualquier tamaño de la unidad, hasta tan poco como 1 unidad.

Cuenta Estándar

Se operan comúnmente lotes estándar, 100.000 unidades de la moneda base. Por ejemplo el valor del pip es de 10 USD para el EUR/USD.

Cuenta Mini

Para operaciones de mini lotes, 10.000 unidades de la moneda base. Por ejemplo el valor del pip es de 1 USD para el EUR/USD.

Cuenta Micro

Para operaciones de micro lotes, 1.000 unidades de la moneda base. Por ejemplo el valor del pip es de 0,1 USD para el EUR/USD.

Margen

Es el depósito requerido para abrir o mantener una posición. El margen puede ser “libre” o “usado”. Margen usado es la cantidad que se utiliza para mantener una posición abierta, mientras que el margen libre es la cantidad disponible para abrir nuevas posiciones. Con un balance de margen de $ 1,000 en su cuenta y un requisito de margen del 1% para abrir una posición, se puede comprar o vender una posición por el valor teórico de hasta $ 100.000. Esto permite a un operador aprovechar su cuenta hasta por 100 veces o un ratio de apalancamiento de 100:1. Si la cuenta del operador es inferior a la cantidad mínima necesaria para mantener una posición abierta, va a recibir un “llamado de margen” que le obligaba a añadir más dinero en su cuenta o cerrar la posición abierta. La mayoría de los brokers le cerrará automáticamente una operación cuando el balance de margen cae por debajo de la cantidad necesaria para mantenerlo abierto. La cantidad requerida para mantener una posición abierta depende del broker y podría ser el 50% del margen inicial requerido para abrir la posición.

Apalancamiento

El apalancamiento es la capacidad de orientar su cuenta en una posición mayor que su margen total de la cuenta. Por ejemplo, si un trader tiene $ 1.000 de margen en su cuenta y abre una posición de $ 100.000, está aprovechando su cuenta por 100 veces, o 100:1. Si se abre una posición de $ 200.000 con $ 1.000 de margen en su cuenta, su apalancamiento es de 200 veces, o 200:1. Aumento el apalancamiento, se incrementan las ganancias y las pérdidas.

Para calcular el apalancamiento, divida el valor total de sus posiciones abiertas por el balance del margen total de su cuenta. Por ejemplo, si usted tiene $ 10.000 de margen en su cuenta y abre un lote estándar de USD/JPY (100.000 unidades de la moneda base) por $ 100.000, su nivel de apalancamiento es de 10:1 ($ 100,000 / $ 10,000). Si abre un lote estándar de EUR/USD por $ 150,000 (100,000 x EURUSD 1,5000) su ratio de apalancamiento es 15:01 ($ 150,000 / $ 10,000).

Ejecución Manual

Una orden que se ejecuta mediante la intervención del broker.

Ejecución Automática

La orden se ejecuta automáticamente, sin la intervención del broker.

Slippage

La diferencia entre el precio pedido y el precio ejecutado, medido en pips. El deslizamiento o slippage ocurre en movimientos rápidos y alta volatilidad en los mercados, o cuando hay ejecución manual de operaciones.

Drawdown

Es la caída en el balance de la cuenta desde techo a piso, medido hasta que un nuevo máximo es alcanzado, se reporta usualmente en términos de porcentaje.

Soporte

Un soporte es un nivel de precio técnico donde los compradores superan a los vendedores, causando una subida en el precio.

Resistencia

Una Resistencia es un nivel de precio técnico donde los vendedores superan a los compradores, causando una caída en el precio.

Tipos de Ordenes

Orden a Mercado

Una orden para comprar o vender al actual percio de mercado.

Orden Limite

Una orden para comprar o vender a un específico nivel de precio.

Orden Stop

Una orden que restringe las pérdidas a un específico nivel de precio.

Orden de Entrada Limitada

Es una orden para comprar debajo del Mercado o vender sobre el mercado a un nivel específico, creyendo que el precio va a revertir su dirección desde ese punto.

Orden de Entrada Stop

En una orden para comprar sobre el Mercado o vender debajo del Mercado en un nivel específico, creyendo que el precio continuará su misma dirección.

Orden OCO

Son dos órdenes fuera de Mercado, y si se ejecuta una, la otra es cancelada.

Orden GTC

Bien hasta ser cancelada. Una orden se mantiene en el Mercado hasta ser alcanzada o cancelada.

Tipos de Trades o Operaciones

Posición Larga

Es una posición en el cual el trader intenta ganar con un aumento en el precio, ejemplo, comprar bajo y vender alto.

Posición Corta

Es una posición en el cual el trader intenta ganar con caídas en el precio, ejemplo, vender alto y comprar bajo.

Estilos de Trading

Análisis Técnico

Es un estilo de trading que usa el análisis de los precios de un gráfico, para detectar patrones técnicos que señalas el comportamiento del mercado.

Análisis Fundamental

Es un estilo de trading que usa el análisis de los factores macroeconómicos de una economía para detectar el valor de una divisa y operar en base al análisis realizado en el largo o corto plazo.

Seguidor de Tendencia

Siempre va a favor de la tendencia. Es un estilo de trading que intenta ganar en tendencia de corto, mediano o largo plazo.

Trading en rango

Es un estilo de trading que trata de sacar provecho de la compra y venta de divisas entre un nivel de soporte y un nivel de resistencia. El nivel superior es la resistencia y el nivel más bajo es el soporte y definen el rango. El rango forma un canal de precios, y estos pueden oscilar entre los dos niveles de soporte y resistencia.

Trading en Noticias

Es un estilo de trading donde el operar intenta sacar provecho de al anuncio de noticias en la economía de un país que podría afectar el valor de su divisa, usualmente buscando beneficios inmediatos luego del anuncio.

Sclaping

Es un estilo de trading que involucra operaciones frecuentes que buscan pequeñas ganancias durante un período muy corto de tiempo. Las operaciones pueden durar de segundos a minutos.

Day Trading

Es un estilo de trading que involucra múltiples operaciones en una base intra día. Las operaciones pueden durar de minutos a horas.

Swing Trading

Es un estilo de trading que implica la búsqueda de obtener ganancias de corto a mediano plazo en los cambios de tendencia. Las operaciones pueden durar de horas a días.

Carry Trading

Es un estilo de trading donde el operador intenta sacar provecho sostener una moneda con una mayor tasa de interés y la venta de una divisa con una tasa de interés más baja, aprovechando el diferencial de tipos de interés diario de la posición.

Position Trading

Es un estilo de trading que consiste en tomar una posición a largo plazo que refleje una perspectiva a más largo plazo. Las operaciones pueden durar de semanas a meses.

Trading Discrecional

Es un estilo de trading que utiliza el juicio humano y la toma de decisiones en todas las operaciones.

Trading Automatizado

Es un estilo de trading que no usa decisiones hechas por humanos ni su participación, pero utiliza una estrategia pre-programado con base en el análisis técnico o fundamental para ejecutar automáticamente las operaciones a través de un programa de software automatizado.

Ejemplo de un Trade

Suponga que tiene una cuenta de operaciones en un broker que requiere un depósito de margen del 1% para cada trade. La cotización actual de EUR/USD es 1.3225/28 y desea poner una orden de mercado para comprar 1 lote estándar de 100.000 euros a 1,3228, por un valor total de USD. $ 132.280 (100.000 * $ 1,3228). El broker le requiere depositar el 1% del total, o $ 1,322.80 para abrir la operación. Al mismo tiempo, usted coloca una orden para tomar beneficios en 1.3278, 50 pips por encima de su precio de la orden. Al tomar este trade se espera que el euro se fortalezca frente al dólar de EE.UU.

 

Como se esperaba, el euro se aprecia frente al dólar de EE.UU. y toma su beneficio en 1.3278, cerrando la posición. A medida que cada pip vale 10 dólares, el beneficio total de esta operación es de $ 500, para un rendimiento total del 38%.

Aviso de responsabilidad: Este ejemplo es sólo para ilustración. Todas las operaciones son únicas y los resultados pasados ​​no son necesariamente indicativos de los resultados futuros.

Fuente: GoForex, 2013